Northern Oil and Gas im Fokus: Raymond James senkt Kursziel auf 28 USD, rät aber weiter zum Kauf

Am heutigen 15. Juli 2026 hat der renommierte Analyst John Freeman vom US-Investmenthaus Raymond James seine Einschätzung für die Aktie von Northern Oil and Gas (NOG) aktualisiert. Zwar senkte der Experte sein Kursziel leicht von zuvor 30 USD auf nun 28 USD, bestätigte jedoch gleichzeitig seine Kaufempfehlung ("Buy"/"Outperform") für den US-Energiekonzern. Hintergrund der Kurszielanpassung sind vor allem die Absicherungsgeschäfte des Unternehmens (Hedging). Northern Oil and Gas hat für das laufende Geschäftsjahr 2026 rund 70 % seiner Ölproduktion zu einem Preis von etwa 70 USD je Barrel abgesichert. In einem starken Ölmarktumfeld bremst dies das kurzfristige Gewinnpotenzial im Vergleich zu weniger stark abgesicherten Wettbewerbern. Dennoch bleibt Freeman langfristig optimistisch gestimmt. Er betonte, dass der Wert der zugrunde liegenden Vermögenswerte stark vom langfristigen Rohstoffausblick abhänge, weshalb NOG weiterhin eine vorteilhafte Bewertung verdiene. Er prognostiziert zudem, dass die Produktionsmengen dank steigender Aktivitäten die Prognosen übertreffen könnten. Zum Ausblick erklärte Freeman: "Insgesamt stellt unsere bullische These für Rohöl im zweiten Halbjahr 2026 im Vergleich zur aktuellen Termin-Kurve NOG zwar vorübergehend vor einen Nachteil. Doch im kommenden Jahr sorgt die Kombination aus zunehmender Branchenaktivität und einem deutlich kleineren Hedging-Profil für einen äußerst positiven Ausblick." Tatsächlich sinkt der abgesicherte Anteil der Ölproduktion im kommenden Jahr 2027 auf nur noch etwa 15 %. Operativ läuft es für NOG rund. Erst vor zwei Tagen, am 13. Juli 2026, legte das Management ein vielbeachtetes operatives Update für das zweite Quartal vor. Darin wurde die ehrgeizige Jahresprognose 2026 für die Produktion (143.000 bis 148.000 Barrel Öläquivalent pro Tag) und die Investitionen bestätigt. Zudem erhöhte das Unternehmen sein Aktienrückkaufprogramm auf rund 243 Millionen USD. Diese Zuversicht resultiert auch aus den soliden Zahlen für das erste Quartal 2026 (bekannt gegeben am 28. April 2026): Hier erzielte NOG ein bereinigtes Ergebnis je Aktie von 0,74 USD und übertraf damit die Markterwartungen von 0,71 USD. Die Tagesproduktion stieg im Jahresvergleich um 10 % auf 148.303 Barrel Öläquivalent. Für Einkommensinvestoren bleibt die Aktie eine hochattraktive Option. Am 13. Mai 2026 beschloss das Board eine unveränderte Quartalsdividende von 0,45 USD je Aktie, was einer annualisierten Ausschüttung von 1,80 USD entspricht. Die Dividende wird am 31. Juli 2026 ausgezahlt (Ex-Tag war bereits der 29. Juni 2026). Beim aktuellen Aktienkurs von knapp 18,50 USD errechnet sich daraus eine beachtliche Dividendenrendite von rund 9,7 %. Trotz des leicht reduzierten Kursziels bleibt NOG somit ein fundamental starkes und hochverzinstes Basisinvestment im Energiesektor.

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