Monolithic Power Systems: Rosenblatt bleibt trotz phänomenaler Q2-Rekordzahlen auf Hold – Kursziel 1575 USD

Der Halbleiterspezialist Monolithic Power Systems (MPS) hat am Donnerstag, den 30. Juli 2026, nach US-Börsenschluss phänomenale Zahlen für das zweite Quartal des laufenden Geschäftsjahres vorgelegt. Trotz dieses beeindruckenden Berichts bleibt der erfahrene Analyst Kevin Cassidy vom renommierten Analysehaus Rosenblatt Securities bei seiner vorsichtigen Haltung. Er bestätigte am 30. Juli 2026 seine Hold-Empfehlung für die Aktie des Energieeffizienz-Spezialisten mit einem unveränderten Kursziel von 1575 USD. Damit erweist sich Cassidy erneut als einer der defensivsten Beobachter an der Wall Street, während die breite Masse der Analysten die Aktie mit einem "Strong Buy" oder "Moderate Buy" einstuft. Cassidy begründet seine abwartende Haltung im Wesentlichen mit der bereits sehr ambitionierten Bewertung des Unternehmens nach der massiven Kursrallye der vergangenen Monate sowie mit temporären Nebengeräuschen, wie etwa jüngsten Insiderverkäufen. Die operativen Zahlen für das am 30. Juni beendete zweite Quartal 2026, die MPS gestern präsentierte, lieferten jedoch kaum Argumente für Pessimismus. Das Unternehmen verbuchte einen neuen Rekordumsatz von 980,6 Millionen USD. Dies entspricht einem gewaltigen sequenziellen Plus von 21,9 % im Vergleich zum Vorquartal und einem Zuwachs von 47,6 % gegenüber dem Vorjahreszeitraum, in dem 664,6 Millionen USD erzielt wurden. Haupttreiber dieses rasanten Wachstums war das Segment "Enterprise Data", das dank des ungebrochenen KI-Booms und der massiven Nachfrage nach Stromversorgungslösungen für KI-Server im Quartalsvergleich um 44,8 % auf 380,6 Millionen USD nach oben schoss. Auch die Profitabilität übertraf die Erwartungen deutlich: Der bereinigte Gewinn je Aktie (Non-GAAP EPS) lag bei herausragenden 6,50 USD und pulverisierte die Konsensprognose der Analysten von rund 5,10 USD. Das Nettoergebnis nach GAAP belief sich auf 257,3 Millionen USD bzw. 5,22 USD je Aktie. Für das anstehende dritte Quartal 2026 gab das Management eine optimistische Umsatzprognose zwischen 1,14 und 1,16 Milliarden USD aus. Für Dividendeninvestoren gab es ebenfalls erfreuliche Neuigkeiten: Das Board von MPS hatte am 12. Juni 2026 eine Quartalsdividende von 2,00 USD je Stammaktie beschlossen. Diese wurde am 15. Juli 2026 an die zum Stichtag 30. Juni eingetragenen Aktionäre ausgeschüttet. Auf das Gesamtjahr hochgerechnet ergibt sich eine Ausschüttung von 8,00 USD. Beim gestrigen Schlusskurs von 1.322,61 USD vor Bekanntgabe der Zahlen errechnet sich daraus eine aktuelle Dividendenrendite von rund 0,61 %. Während die Aktie nachbörslich um über 11 % auf rund 1.471 USD in die Höhe schnellte und damit nah an Cassidys Kursziel notiert, mahnt Rosenblatt vorerst zur Besonnenheit. Investierte Anleger können zwar die Gewinne laufen lassen, für Neueinstiege rät Cassidy jedoch vorerst, auf eine günstigere Bewertung zu warten.

Monolithic Power Systems: Rosenblatt bleibt trotz phänomenaler Q2-Rekordzahlen auf Hold – Kursziel 1575 USD

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