Mizuho senkt Kursziel für Expand Energy auf 138 US-Dollar – Hohes Kurspotenzial bleibt bestehen

Die Aktie des US-amerikanischen Erdgasriesen Expand Energy steht aktuell im Fokus der Analysten. Am 6. Oktober 2026 hat Nitin Kumar, Analyst bei Mizuho Securities, das Kursziel für die Papiere von zuvor 145 US-Dollar auf 138 US-Dollar angepasst. Er hält jedoch an seiner Einstufung „Outperform“ (Kaufempfehlung) fest. Ausgehend von einem aktuellen Aktienkurs von 86,43 US-Dollar bietet dieses Kursziel ein rechnerisches Aufwärtspotenzial von 59,67 Prozent. Der Experte begründet die Anpassung des auf dem Net Asset Value (NAV) basierenden Kursziels mit temporären Belastungsfaktoren am US-amerikanischen Gasmarkt. Mizuho äußert Bedenken, dass ein prognostizierter „Super-El-Niño“ im Zusammenspiel mit einer starken Angebotsausweitung aus dem Permian-Becken die US-Lagerbestände zum Ende der Heizsaison 2027 nahe an ihre Kapazitätsgrenzen von 4,1 bis 4,2 Billionen Kubikfuß (TCF) treiben könnte. Zudem rechnet das Analysehaus damit, dass das Unternehmen die Konsensschätzungen für das EBITDAX im dritten Quartal 2026 um rund 9 Prozent verfehlen wird. Dies liege an größeren Preisdifferenzialen in der Appalachen-Region und einem Gaspreis, der etwa 6 Prozent unter dem Konsens modelliert wurde. Entsprechend haben bereits acht Analysten ihre Gewinnschätzungen nach unten revidiert. Trotz dieser kurzfristigen Bremsklötze beurteilt Kumar die mittelfristigen Aussichten optimistisch und verweist auf wesentliche Katalysatoren in den kommenden Monaten. Ein wichtiger Meilenstein ist die bevorstehende Ernennung eines permanenten CEO, die zusammen mit oder kurz vor der Vorlage der Ergebnisse des dritten Quartals 2026 erwartet wird. Die operative Leistung unter dem interimistischen CEO Michael Wichterich war solide, doch eine neue, feste Führung dürfte dem Markt zusätzliche Stabilität verleihen. Darüber hinaus profitiert das Unternehmen von der fortlaufenden Integration von Twin Eagle. Diese Transaktion wurde am 16. September 2026 erfolgreich abgeschlossen und festigt die Position von Expand Energy als führender integrierter Erdgaskonzern Nordamerikas. Auch eine verbesserte Visibilität der Nachfrage für 2027 und darüber hinaus stützt den Investment Case. In den jüngst veröffentlichten Ergebnissen für das zweite Quartal übertraf Expand Energy die Gewinnerwartungen mit einem bereinigten Gewinn je Aktie (EPS) von 1,33 US-Dollar deutlich (Konsens: 1,13 US-Dollar), wenngleich der Umsatz mit 2,96 Milliarden US-Dollar die Erwartungen von 3,05 Milliarden US-Dollar knapp verfehlte. Angesichts einer Bewertung nahe dem 52-Wochen-Tief von 83,25 US-Dollar bleibt das Papier für langfristig orientierte Anleger laut Analysteneinschätzung attraktiv.

Mizuho senkt Kursziel für Expand Energy auf 138 US-Dollar – Hohes Kurspotenzial bleibt bestehen

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