Everpure Inc. übertrifft im Q2 FY2027 alle Erwartungen und hebt Jahresprognose deutlich an – Umsatzwachstum von 38 % und zweiter Top-5-Hyperscaler-Deal

Die 5 wichtigsten Punkte: 1. Starke Q2-Ergebnisse: Der Umsatz stieg um 38 % gegenüber dem Vorjahr, während der operative Gewinn um 77 % auf 230 Mio. USD zulegte (operative Marge 19,4 %). Beide Kennzahlen übertrafen das obere Ende der Guidance. Bereinigt um Evergreen//One wächst das Kerngeschäft mit über 40 % (annähernd 50 %). Es ist das dritte Quartal in Folge oberhalb der Rule of 40. 2. Deutliche Anhebung der Jahresprognose: Für FY2027 wird nun ein Umsatz von 5,0 bis 5,7 Mrd. USD erwartet (Mittelwert +38 % YoY, entspricht einer Erhöhung um über 500 Mio. USD gegenüber der vorherigen Guidance). Der operative Gewinn wird bei 940 bis 960 Mio. USD gesehen (+50 % YoY am Mittelwert). Für Q3 werden 1,325 bis 1,335 Mrd. USD Umsatz erwartet. 3. Zweiter Top-5-Hyperscaler gewonnen: Am 10. August wurde ein Design-Win und Liefervertrag mit einem zweiten Top-5-Hyperscaler für die DirectFlash-Technologie (DFM) unterzeichnet. In FY2027 nur minimaler Beitrag, signifikanter Ramp ab FY2028. Für Kalenderjahr 2028 werden Bestellvolumina im Bereich zweistelliger Exabyte erwartet – ein Vielfaches des laufenden Jahres. Hyperscale-Margen liegen bei 75–85 %. 4. Preisumfeld begünstigt Everpure: Aufgrund der Halbleiter-Knappheit befinden sich die Preise auf dem höchsten Niveau seit 2017. Kunden kaufen weniger Systeme zu höheren Preisen (Systemeinheiten rückläufig, Kapazität pro System steigt). Deals über 5 Mio. USD wuchsen um 59 %, Deals über 20 Mio. USD um 385 % YoY. Das Unternehmen operiert bewusst am unteren Ende der Bruttomargenspanne (65–70 %), um Marktanteile zu gewinnen. 5. Evergreen//One und neue Wachstumsfelder: Evergreen//One erreicht eine TCV-Run-Rate von über 1 Mrd. USD; die Storage-as-a-Service-TCV stieg um 121 % YoY auf 277 Mio. USD. ARR wuchs um 20 % auf über 2 Mrd. USD, RPO um 44 % auf über 4 Mrd. USD. Neue Wachstumsbereiche umfassen AI/Data Intelligence (1touch-Akquisition), das Konzept „Data Primacy“, sowie VMware-Alternativen mit über 100 Mio. USD Run-Rate. Der Internationalanteil erreichte mit 42 % (+75 % YoY) einen Rekordwert. Der überraschendste Punkt: Trotz der hervorragenden Ergebnisse verzeichnete Everpure einen negativen operativen Cashflow von 136 Mio. USD und einen negativen Free Cashflow von 238 Mio. USD – bedingt durch strategische Komponentenkäufe (v. a. NAND) zur Absicherung gegen weitere Preissteigerungen. Bemerkenswert ist zudem die außergewöhnliche Deal-Dynamik: Aufträge über 20 Mio. USD wuchsen um 385 % YoY, während das Management offenlegte, dass der zweite Hyperscaler den Design-Win erst nach Sicherung seines eigenen NAND-Liefervertrags formell vergab – ein ungewöhnlicher Einblick in die Verhandlungsdynamik im angespannten Halbleitermarkt.

Everpure Inc. übertrifft im Q2 FY2027 alle Erwartungen und hebt Jahresprognose deutlich an – Umsatzwachstum von 38 % und zweiter Top-5-Hyperscaler-Deal

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