Blackstone Q2 2026: KI-Investitionen treiben Rekordergebnisse – verwaltetes Vermögen erreicht 1,35 Billionen USD

Die 5 wichtigsten Punkte: 1. Blackstone meldete starke Ergebnisse mit einem Anstieg der Distributable Earnings um 26 % auf 2 Mrd. USD (1,52 USD je Aktie). Die Fee-Related Earnings wuchsen um 22 % auf 1,8 Mrd. USD, die Nettorealisierungen stiegen um 27 %. Das verwaltete Vermögen erreichte mit 1,35 Billionen USD ein Rekordhoch (+11 % im Jahresvergleich), bei Zuflüssen von nahezu 70 Mrd. USD im Quartal (über 260 Mrd. USD in den letzten 12 Monaten). 2. KI-bezogene Investitionen sind der zentrale Wachstumstreiber: Blackstone lancierte im Quartal allein vier neue KI-Plattformen, darunter ein KI-Cloud-Anbieter mit Google (bis zu 5 Mrd. USD), eine Partnerschaft mit Anthropic sowie eine Finanzierungsplattform mit Broadcom (35 Mrd. USD initial – die größte Private-Credit-Investition der Geschichte). Neun der zehn größten Wertaufholungen im Quartal entfielen auf KI-bezogene Beteiligungen. 3. Die Datacenter-Plattform wuchs auf einen Gesamtwert von 185 Mrd. USD (von 130 Mrd. USD zu Jahresbeginn) und könnte sich in den kommenden Jahren verdoppeln. Der neue Blackstone-REIT BXDC startete mit einem 2-Mrd.-USD-Angebot als größter Blind-Pool-REIT-IPO der Geschichte; das Marktpotenzial für stabilisierte Datacenter wird auf über 1 Billion USD geschätzt. 4. Starke Dynamik über alle Fundraising-Kanäle: Das Infrastrukturgeschäft wuchs um 40 % auf 90 Mrd. USD, BXMA erreichte mit 109 Mrd. USD (+21 %) ein Rekordhoch mit dem besten Fundraising-Monat der Geschichte (4,8 Mrd. USD am 1. Juli). Die Kreditplattform erreichte fast 550 Mrd. USD, das Versicherungsgeschäft 290 Mrd. USD (+15 %), inklusive einer neuen 10-Mrd.-USD-Partnerschaft mit Nippon Life. 5. Der IPO-Markt erholt sich deutlich: Die US-IPO-Aktivität stieg im ersten Halbjahr um das Sechsfache, die globale Emission um mehr als das Dreieinhalbfache. Blackstone führte seit Mai drei IPOs durch und hat weltweit acht weitere IPOs eingereicht. Die aufgelaufenen Netto-Performance-Erträge (Store of Value) stiegen auf 7,5 Mrd. USD (6 USD je Aktie), den höchsten Stand seit vier Jahren. Der überraschendste Punkt: Trotz der geopolitischen Turbulenzen erklärte CEO Steve Schwarzman ungewöhnlich direkt, die eigene Aktie sei „on sale“ und stelle eine der günstigsten Möglichkeiten dar, am KI-Mega-Trend zu partizipieren. Bemerkenswert war zudem die offene Thematisierung von KI-Risiken („excessive exuberance“) sowie gesellschaftlichen Implikationen – eine für einen Earnings Call ungewöhnlich selbstkritische Reflexion. Ferner überraschte die Klarstellung, dass BCRED-Rückgaben zu Quartalsbeginn bereits deutlich rückläufig sind, was auf eine schnellere Stabilisierung des zuvor unter Druck stehenden Private-Credit-Retail-Produkts hindeutet.

Blackstone Q2 2026: KI-Investitionen treiben Rekordergebnisse – verwaltetes Vermögen erreicht 1,35 Billionen USD

Kostenlos anmelden und Artikel lesen!