Arista Networks überschreitet erstmals die 3-Milliarden-Dollar-Umsatzmarke und hebt Jahresprognose 2026 zum dritten Mal auf 12,6 Mrd. USD an

Die 5 wichtigsten Punkte: 1. Rekordquartal: Q2 2026 erzielte erstmals über 3 Mrd. USD Umsatz (genau 3,0 Mrd. USD, +37,7 % YoY), über der Guidance von 2,8 Mrd. USD. Der verwässerte EPS stieg um 39,7 % auf 1,02 USD, die operative Marge lag bei starken 49,9 %. 2. Erneute Anhebung der Jahresprognose 2026: Die Umsatzprognose wurde zum dritten Mal in diesem Jahr auf ca. 12,6 Mrd. USD (40 % Wachstum) angehoben – ein Plus von 1,1 Mrd. USD gegenüber der Mai-Schätzung (11,5 Mrd.) und 2,1 Mrd. USD über dem Analyst-Day-Ziel (10,5 Mrd.). AI-Fabrics-Ziel: mind. 3,5 Mrd. USD, Campus: mind. 1,25 Mrd. USD. 3. Aggressive Supply-Chain-Maßnahmen: Die mehrjährigen Kaufverpflichtungen wurden gegenüber dem Vorjahr nahezu verdreifacht – von 3,6 Mrd. auf ca. 9,7 Mrd. USD. Speicherversorgung für 2026 ist gesichert, mit Sichtbarkeit bis in 2027 (DDR4, DDR5, NAND). Neu aufgebaut wurde eine Liquid-Cooling-Lieferkette; nun 3 Auftragsfertiger und 3 Distributionszentren (USA, Asien, Mexiko). 4. AI-Momentum und Innovationen: Über 100 kumulierte EtherLink-Switch-Kunden (von anfänglich 4–5 in 2024). Drei zentrale Innovationen: SSU (unterbrechungsfreies Software-Upgrade), MRC (Multipath Reliable Connection) und SRv6-basiertes Load-Balancing. Der Scale-Across-Anwendungsfall soll ca. 30 % des AI-Ziels von mind. 3,6 Mrd. USD in 2026 ausmachen; TAM für Scale-Across bei ca. 15–20 Mrd. USD bis 2030. 5. Solide Finanzlage: Cash-Bestand stieg auf ca. 13,3 Mrd. USD; operativer Cashflow von ca. 1,1 Mrd. USD. Deferred Revenue wuchs auf ca. 6,9 Mrd. USD (+600 Mio. produktbezogen sequenziell). Bruttomarge bei 63,4 %; Jahres-Bruttomargenbereich von 62–64 % bestätigt. Internationaler Umsatzanteil sprang auf 23 % (von 13,5 % im Vorquartal). Der überraschendste Punkt: Trotz der massiven Anhebung der Gesamtjahresprognose um 1,1 Mrd. USD hielt Jayshree Ullal die spezifischen AI- und Campus-Ziele bewusst unverändert und bezeichnete die Verteilung des Zusatzumsatzes als „das 1,1-Milliarden-Dollar-Frage“. Sie betonte, dass „alle Zahlen steigen“ werden, überließ aber die genaue Aufteilung bewusst offen, um dem Fertigungsteam maximale Flexibilität bei der Auslieferung zu geben. Zudem prognostizierte sie offen ein branchenweites Lieferketten-Problem bis 2028 – eine ungewöhnlich langfristige Warnung inmitten der starken Ergebnisse.

Arista Networks überschreitet erstmals die 3-Milliarden-Dollar-Umsatzmarke und hebt Jahresprognose 2026 zum dritten Mal auf 12,6 Mrd. USD an

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