Akebia Therapeutics im Fokus: BTIG-Analyst sieht Kursziel von 4 US-Dollar durch Vafseo-Erfolge gestützt

Der Analyst Julian Harrison von der US-Investmentbank BTIG hat am 14. September 2026 seine Kaufempfehlung (Buy) für die Aktie von Akebia Therapeutics mit einem Kursziel von 4,00 US-Dollar bekräftigt. Angesichts eines aktuellen Kurses von rund 0,95 US-Dollar bietet der Titel auf diesem Niveau rechnerisch ein erhebliches Aufwärtspotenzial. Harrison begründet seine positive Einschätzung mit der starken kommerziellen Dynamik des Schlüsselmedikaments Vafseo sowie den jüngsten Studienergebnissen, die das operative Risikoprofil des Unternehmens deutlich reduzieren. Ein zentraler Treiber der Anlagehypothese ist die erfolgreiche Markteinführung von Vafseo zur Behandlung von Blutarmut bei Dialysepatienten. Im zweiten Quartal 2026 stieg der Nettoproduktumsatz von Vafseo um 60 Prozent im Jahresvergleich und um 34 Prozent gegenüber dem Vorquartal auf 21,3 Millionen US-Dollar. Die Zahl der aktiven Vafseo-Patienten kletterte im Dreimonatszeitraum um 41 Prozent auf über 10.500, während die Zahl der Verordner um 17 Prozent auf rund 1.200 anstieg. Dies belegt laut Harrison eine zunehmend breite Akzeptanz im Markt und eine wachsende Nachfrage, die sukzessive über die initialen Dialysenetzwerke hinausreicht. Zusätzlichen Auftrieb gibt der Ende Juni 2026 verkündete, vorzeitige Abbruch der klinischen Phase-4-Studie VOICE. Eine geplante Zwischenanalyse lieferte statistisch überzeugende Belege für eine überlegene Sicherheit von Vafseo im Vergleich zu herkömmlichen erythropoese-stimulierenden Wirkstoffen (ESA). Das Medikament erreichte eine signifikante Reduktion des kombinierten Endpunkts aus Sterblichkeit und Krankenhausaufenthalten, was vor allem durch weniger Hospitalisierungen getrieben wurde. BTIG geht davon aus, dass diese klinischen Vorzüge die Akzeptanz bei großen Dialyseanbietern künftig weiter beschleunigen dürften. Darüber hinaus verweist Harrison auf die solide finanzielle Basis von Akebia, die eine operative Liquidität für mindestens zwei Jahre sichert, sowie auf eine vielversprechende Pipeline mit nephrologischen Projekten wie Ebribafusp (Phase-2-Studienstart im August 2026) und Praliciguat. Zwar leidet das ältere Präparat Auryxia unter Generikakonkurrenz, was im zweiten Quartal zu einem Konzern-Nettoverlust von 8,9 Millionen US-Dollar bei einem Gesamtumsatz von 49,1 Millionen US-Dollar beitrug. Dennoch überwiegt für BTIG dank des langfristigen Vafseo-Potenzials klar das positive Chance-Risiko-Verhältnis der Aktie.

Akebia Therapeutics im Fokus: BTIG-Analyst sieht Kursziel von 4 US-Dollar durch Vafseo-Erfolge gestützt

Kostenlos anmelden und Artikel lesen!