Neste: Buy-Rating von Berenberg nach Hinweis auf „strukturelle“ Rückenwinde im Bereich erneuerbare Energien bestätigt; Schätzungen angehoben

06:01 AM EDT, 09/16/2026 (MT Newswires) -- Berenberg hat das Buy-Rating für Neste (NESTE.HE) bestätigt und dabei angemerkt, dass die Rückenwinde für erneuerbare Energien „struktureller“ Natur werden und der Konsens das Margensteigerungspotenzial noch nicht widerspiegelt. „Der Kursanstieg der Neste-Aktie in diesem Jahr wurde teilweise durch sprunghaft gestiegene Dieselpreise und Raffineriemargen im Zusammenhang mit dem Iran-Konflikt angetrieben. Unter der Oberfläche entwickeln sich erneuerbare Kraftstoffe jedoch von einem zyklischen Tiefstand zu einem strukturellen Angebotsdefizit, angetrieben durch aggressive politische Vorgaben in Europa und den USA“, hieß es in einer Notiz vom Mittwoch. „Da für die Zeit nach 2026 weniger als 5 Mio. Tonnen an finanzierten Kapazitätszuwächsen bei erneuerbaren Energien geplant sind, wird die Nachfrage das Angebot übersteigen, was zu anhaltenden Produktprämien führt.“ Entsprechend hob das Analysehaus seine Ergebnisschätzung für 2027 für den finnischen Ölraffineriekonzern um 44 % an und kalkuliert dabei mit Vertriebsmargen für Renewable Products von 850 US-Dollar pro Tonne, was über dem Konsens von Visible Alpha von 750 US-Dollar pro Tonne liegt. Die Analysten erhöhten zudem ihre EPS-Schätzungen für 2026 und 2027 um 15,9 % bzw. 44,3 %, gestützt durch höhere Margen. „Mit einer Bewertung von dem 7,2-fachen des EV/EBITDA für 2027E und dem 11,6-fachen des KGV bietet Neste einen attraktiven Einstiegspunkt in einen margenstarken Marktführer (15 % ROCE) ... Auch wenn eine rasche Deeskalation der Spannungen im Nahen Osten die Schlagzeilen-Diesel-Cracks belasten könnte, würden wir eine daraus resultierende Volatilität des Aktienkurses wahrscheinlich als Kaufgelegenheit betrachten. Diese Perspektive wird durch die mehrjährige Beständigkeit der Prämien für erneuerbare Kraftstoffe von Neste gestützt“, so Berenberg. Das Kursziel der Aktie wurde folglich von 36 Euro auf 40 Euro angehoben.http://www.mtnewswires.com Copyright © 2026 MT Newswires. All rights reserved. MT Newswires does not provide investment advice. Unauthorized reproduction is strictly prohibited.

Neste: Buy-Rating von Berenberg nach Hinweis auf „strukturelle“ Rückenwinde im Bereich erneuerbare Energien bestätigt; Schätzungen angehoben

Kostenlos anmelden und Artikel lesen!