Stocks in Action: Hannover Rück, Kering, LVMH, PORR, Scout 24

Aktie 1.) Hannover Rück - Rückversicherer profitiert weiter von steigenden Prämieneinnahmen, Jefferies hebt Kursziel auf 350 Euro und bestätigt mit Overweight!Eines der wichtigsten Buy-Ratings kommt von Jefferies für Hannover Rück. Dabei wurde die Einstufung mit "Overweight" bestätigt, während das Kursziel von 335 auf 350 Euro an. Der nach Prämieneinnahmen weltweit drittgrößte Rückversicherer hatte zuletzt angekündigt, dass er seine Ausschüttungsquote dank der starken Kapitalausstattung von 46 auf 55% erhöhen wird. Außerdem peilt die Hannover Rück jeweils eine Dividendenausschüttung mindestens auf Vorjahresniveau an, wobei die Dividende langfristig gesteigert werden soll. Aktuell weist die Hannover Rück auf Basis der Schätzungen für 2025 (9,75 Euro/Aktie) eine Dividendenrendite von 3,66% auf. Auch operativ lief es zuletzt bei der Hannover Rück weiter rund, nachdem man in Q2 dank rückläufiger Belastungen durch Großschadensereignisse beim Nettoergebnis einen Anstieg von 603 auf 833 Mio. Euro ausgewiesen hatte. Auch der Rückversicherungs-Umsatz lag mit 6,37 Mrd. Euro ebenfalls über Vorjahresniveau von 6,24 Mrd. Euro. Bei den jüngsten Vertragserneuerungsrunde im Juni und Juli musste man hingegen einen Preisrückgang von -2,9% hinnehmen, während man beim Neugeschäftsvolumen ebenfalls ein Minus von 2,1% ausweisen musste. Trotz der etwas eingetrübten Aussichten bei den Rückversicherungspreisen sieht sich die Hannover Rück weiter auf guten Weg, ihren profitablen Wachstumskurs fortschreiben zu können. So wurde die Jahresprognose, die für 2024 mit 2,4 Mrd. Euro ein neues Rekordergebnis beim Nettogewinn vorsieht, bestätigt. Aktie 2.) Kering - Luxusgüterkonzern profitiert von Aussicht auf Nachfragebelebung in China - Morgan Stanley hebt auf Overweight, Kursziel steigt auf 370 Euro (Kurspotential: 23%)!Fester präsentiert sich am Dienstag im frühen Handel die Aktie von Kering. Kering hatte zuletzt weiterhin unter der schwachen Absatzentwicklung bei der mit Abstand umsatzstärksten Kernmarke Gucci zu leiden, wobei man im ersten Halbjahr mit einem Umsatzrückgang von -25% erneut schwach abgeschnitten hatte. Auch in der Region Asien/Pazifik hatte Kering weiterhin unter der schwachen Nachfrageentwicklung vor allem in Kernmärkten wie China zu leiden, wobei man hier auf vergleichbarer Basis eine Umsatzrückgang von-16% hinnehmen musste. Insgesamt hatte Kering jedoch in der ersten Jahreshälfte mit einem Umsatzrückgang von -16% auf 7,59 Mrd. Euro leicht besser als befürchtet abgeschnitten, während der bereinigte operative Gewinn mit 2,01 Mrd. Euro (Vorjahr: 2,595 Mrd. Euro) dank Einsparungen über den Erwartungen gelegen hatte. Mit dem neuen CEO Luca de Meo, zuvor Vorstandschef beim Autobauer Renault, will Kering wieder auf den Wachstumspfad zurückkehren, zumal sich viele Analysten hier frische Impulse vor allem in Zusammenhang mit der Restrukturierung bei Gucci erhoffen. Auch eine sich abzeichnenden Nachfragebelebung in China dürfte sich in der zweiten Jahreshälfte positiv beim Konzernergebnis niederschlagen. Am heutigen Dienstag hat Morgan Stanley die Einstufung von "Equal-Weight" auf "Overweight" hochgestuft und das Kursziel von 250 auf 370 Euro deutlich erhöht. Aktie 3.) LVMH - Luxus-Güter-Branchenprimus überzeugt mit starkem Kernmarkenportfolio - Morgan Stanley hebt auf Overweight mit Kursziel 635 Euro!Zugewinne sind am Dienstag bei LVMH auszumachen. Hier sorgt ein positiver Analystenkommentar von Morgan Stanley für positive Impulse, wobei die Einstufung im Rahmen einer Branchenstudie von "Equal-Weight" auf "Overweight" angehoben wurde. Das Kursziel wurde dabei von 515 auf 635 Euro erhöht. Der Luxus-Konzern LVMH hatte zuletzt nicht nur aufgrund der eingetrübten Konsumnachfrage in wichtigen Endmärkten wie Nordamerika mit Schwierigkeiten zu kämpfen. Vor allem in China, dem wohl wichtigsten Markt für Luxusgüter, hatte der Brachenprimus wie viele andere Wettbewerber einen schweren Stand. Da die chinesische Wirtschaft ihre Talsohle mittlerweile durchschritten haben dürfte und auch die Konsumnachfrage wieder anzieht, hellen sich die Aussichten für LVMH wieder auf. Im ersten Halbjahr hatte man einen über einen organischen Umsatzrückgang von 4% quittieren müssen. Insbesondere bei Cognac und hochpreisigen Spirituosen hatte man deutliche Erlösrückgänge (-8%) zu verzeichnen, während man in der Mode- und Ledersparte, einem Hauptumsatzträger bei LVMH, ebenfalls unter der Kaufzurückhaltung in China und Nordamerika zu leiden hatte und ebenfalls über einen deutlichen Umsatzrückgang von -8% quittieren musste. Entsprechend verzeichnete man auch beim operativen Ergebnis einen deutlichen Rückgang von -15% hinnehmen. Aktie 4.) PORR - Baukonzern profitiert von Cloud- und Datacenterboom - Jefferies startet Coverage mit Buy und Kursziel 37 Euro (Kurspotential: 30%)Eines der wichtigsten Buy-Ratings kommt am Dienstag von Jefferies für die Aktie des österreichischen Baukonzerns PORR! Dabei wurde das Coverage mit "Buy" und einem Kursziel von 37 Euro gestartet. PORR sollte mittelfristig wie andere Baukonzerne wie HOCHTIEF von Cloud- und Datacenter-Boom profitieren, zumal man hier Komplettlösungen von Planung über Bau bis zur Inbetriebnahme von Rechenzentren anbietet. Mit Projekten in Deutschland und Polen – darunter das Data Center BER12 bei Berlin – positioniert sich PORR als erfahrener Partner für technisch anspruchsvolle Großprojekte. Stark aufgestellt ist PORR auch bei der Realisierung von Straßen- und Schieneninfrastrukturprojekten, wobei man hier unter anderem Mitte des Jahres Großaufträge zur Realisierung eines Eisenbahntunnelprojekts in Polen (Auftragswert: 400 Mio. Euro) sowie in Rumänien (Auftragsvolumen: 428 Mio. Euro) an Land ziehen konnte. Damit sollte PORR übergeordnet von steigenden Infrastruktur-Investitionen der Öffentlichen Hand in den Ausbau und die Modernisierung der Straßen- und Schieneninfrastruktur profitieren. Im ersten Halbjahr hatte man bei einem leichten Umsatzanstieg von 1,8% auf 2,96 Mrd. Euro beim Vorsteuerergebnis mit einem Anstieg von 11,7% auf 38,8 Mio. Euro stark abgeschnitten. Auch beim Auftragseingang überzeugte man mit einem zweistelligen Plus von 10,0% auf 9,42 Mrd. Euro. Aktie 5.) Scout 24 - Immobilienvergleichsportal profitiert von Erholung am Immobilienmarkt - Jefferies hebt Ziel auf 146 Euro und bestätigt mit Overweight!Aufschläge sind am Dienstag bei Scout24 auszumachen. Hier sorgt ein positiver Analystenkommentar von Jefferies für Support. Dabei wurde die Einstufung mit "Overweight" bestätigt und das Kursziel von 142 auf 146 Euro angehoben. Nach Einschätzung der Analysten seien die Bedenken hinsichtlich des jüngsten Zukaufs in Spanien übertrieben, wobei der jüngste Rücksetzer beim Immobilien-Portal-Betreiber eine attraktive Chance für einen Einstieg biete. Scout24 hatte sich mit der Übernahme der Immobilienplattformen Fotocasa und Habitaclia in Spanien verstärkt, wobei man insgesamt 153 Mio. Euro für den Zukauf bezahlt hatte. Der Betreiber des Immobilienvergleichsportals Immoscout24 mit seinen rund 19 Millionen Nutzern kann aktuell dank sinkender Zinsen von einer Trendwende am Immobilienmarkt profitieren, zumal die Nachfrage bei Wohnungen vor allem in dicht besiedelten Ballungszentren weiterhin hoch bleibt. Mit kostenpflichtigen Premium-Features will Scout24 seine Margen mittelfristig weiter verbessern, wobei man das Angebot zuletzt deutlich ausgebaut hat. So können private Nutzer oder professionelle Makler ihre Verkaufsanzeigen gegen Aufpreis prominent platzieren, was die Chance auf einen erfolgreichen Abschluss deutlich erhöht.

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