Sicherheit im KI-Hype: Top 5 Dauerläufer-Aktien mit fairer Bewertung

Liebe Leser,aktuell stellt sich bei Anlegern eine gewisse Vorsicht im KI-Boom ein. Nach der beeindruckenden Kursrallye fürchten sich viele Investoren vor einer Überbewertung, insbesondere im Tech-Sektor. Dies zeigt sich besonders am Kursrücksetzer des NASDAQ von 4 % in den letzten fünf Handelstagen sowie an einem KGV von 31, nachdem dieses im 2. Halbjahr 2023 noch bei etwa 22 lag. Die enormen langfristigen Potenziale bleiben im KI-Trend zwar intakt, jedoch könnte es sich für Anleger zunehmend lohnen, die Investitionen in KGV-Monster wie NVIDIA (66) oder Broadcom (290) mit den nachfolgenden Dauerläufer-Aktien abzusichern, die alle ein KGV von weniger als 20 aufweisen.W.R. Berkley: Versicherungsfokus auf spezialisierte Nischenmärkte als Wettbewerbsvorteil Kursanstieg (YTD): 14,69 % Erwartetes KGV 2025: 17,50Die Aktie des US-Versicherungskonzerns befindet sich bereits seit 1985 im Aufwärtstrend, als die Aktie gerade einmal etwas mehr als 0,20 USD wert war. Nun erreichte der Kurs am 14.10.2025 ein Allzeithoch von 78,50 USD und stieg auch in den letzten fünf Handelstagen – trotz oder gerade wegen der Vorsicht am Aktienmarkt – um weitere 4,4 %. Während die Umsätze zwischen 2014 und 2019 stets zwischen 7 und 8 Mrd. USD lagen, hat sich das Wachstum in den letzten vier Jahren auf 13,9 % pro Jahr beschleunigt, was im letzten Geschäftsjahr zu Rekordeinnahmen in Höhe von 13,6 Mrd. USD führte. Auch der Gewinn erreichte nach einem Zuwachs von 27,5 % auf fast 1,8 Mrd. USD einen neuen Höchstwert. Im 3. Quartal 2025 überzeugte Berkley mit einem Gewinnanstieg von knapp 40 % auf 511 Mio. USD. Die Eigenkapitalrendite erreichte beeindruckende 24,3 %, während die operative Rendite bei 21 % lag. Da auch das Eigenkapital mit 9,8 Mrd. USD ein neues Rekordhoch erreichte, dürfte das Wachstum auch in absehbarer Zeit auf einem starken Niveau bleiben.BKW AG: Geplantes EU-Abkommen als wichtiger Wachstumstreiber des Stromproduzenten Kursanstieg (YTD): 7,31 % Erwartetes KGV 2025: 18,72Der Kursanstieg im laufenden Kalenderjahr ist zwar lediglich moderat, doch dafür überzeugt die Aktie des Schweizer Elektrizitätsunternehmens seit Januar 2015 mit einem steilen Wachstum von 30 Euro auf momentan 182 Euro. Der aktuelle Kursrücksetzer von 7 % seit dem Allzeithoch vom 24.10.2025 könnte dabei eine interessante Einstiegsmöglichkeit bieten. Während der Umsatz im letzten Geschäftsjahr lediglich um 2,7 % auf 4,9 Mrd. Euro zulegte, explodierte der Gewinn von BKW auf fast 670 Mio. Euro, was einem Anstieg von 30 % zum Vorjahr und 13 % zum bisherigen Rekordjahr 2022 entsprach. In einer Stellungnahme von Ende Oktober hat sich die BKW nun klar für das geplante Stromabkommen zwischen der Schweiz und der EU ausgesprochen. Als Betreiberin des größten Verteilnetzes des Landes betonte man, dass ein gleichberechtigter Zugang zum europäischen Strombinnenmarkt nicht nur die Import- und Exportfähigkeit der Schweiz stärke, sondern auch Innovationsimpulse für die Integration erneuerbarer Energien setze.HCA Healthcare: Fortschrittliche Immuntherapie bietet neue Hoffnung für Krebspatienten Kursanstieg (YTD): 41,36 % Erwartetes KGV 2025: 17,09Als einer der größten Dienstleister im US-Gesundheitswesen profitiert HCA langfristig von einer stetig steigenden Nachfrage. Im letzten Geschäftsjahr äußerte sich diese im 13. Umsatzrekord in Folge. Die Einnahmen stiegen um 8,7 % zum Vorjahr auf 70,6 Mrd. USD. Der Gewinn erhöhte sich sogar um 9,9 % auf 5,8 Mrd. USD. Die positive Entwicklung spiegelt sich im erst am 07.11. erreichten Allzeithoch der Aktie wider, welche in den letzten fünf Börsentagen um 3,8 % zulegte. Zuletzt überzeugte das Unternehmen zudem mit einer Stärkung der Partnerschaft mit der American Heart Association, welche seit 2022 zu tiefgreifenden Erfolgen in der Forschung zur Herz- und Hirngesundheit führte. Darüber hinaus unterstrich HCA seine führende Rolle in der personalisierten Krebstherapie durch die bahnbrechende Behandlung eines Patienten mit fortgeschrittenem Lungenkrebs in Großbritannien. Lesern, die tiefgreifendere Informationen zu HCA wünschen, empfehle ich dabei auch meinen heutigen Artikel für das Megatrend Frühwarnsystem.Swiss Life: Aktie schießt nach erfolgreichem Start des 2027-Programms auf ein Allzeithoch Kursanstieg (YTD): 23,81 % Erwartetes KGV 2025: 19,67Auch das zweite heute vorgestellte Unternehmen mit Hauptsitz in der Schweiz überzeugt mit nachhaltigen Kursanstiegen, die am 21.08.2025 in einem 10-Jahreshoch gipfelten. Das Allzeithoch, welches noch auf die frühen 2000er datiert, ist inzwischen nur noch knapp 11 % entfernt. Der Umsatz sank seit 2019 zwar von über 27 Mrd. Euro auf 16,4 Mrd. Euro, hat sich im letzten Geschäftsjahr aber stabilisiert. Nach dem 1. Halbjahr 2025 ist Swiss Life außerdem erfolgreich in das neue Unternehmensprogramm "Swiss Life 2027" gestartet. Bis 2027 soll beispielsweise die Eigenkapitalrendite von 10 % bis 12 % auf 17 % bis 19 % erhöht werden. Der Betriebsgewinn legte nun um 3 % auf fast 970 Mio. Euro zu, während die Eigenkapitalrendite mit 17,6 % bereits das Zielniveau erreichte. Die Prämieneinnahmen stiegen im letzten Halbjahr sogar um 5 % auf 13 Mrd. Euro. Besonders dynamisch zeigte sich das Geschäft mit institutionellen Kunden, wo die Nettoneugeldzuflüsse 14,2 Mrd. Euro betrugen, nach lediglich 1,3 Mrd. Euro im Vorjahreszeitraum.Jabil baut Marktstellung in wachstumsstarken Datenzentren- und Energiespeichermärkten aus Kursanstieg (YTD): 35,04 % Erwartetes KGV 2025: 19,48Abgeschlossen wird die heutige Top 5 von einem der führenden Auftragshersteller in der Elektronikindustrie. Das aktuelle Allzeithoch stammt vom 23.09.2025, wobei sich die Aktie momentan etwa 9 % unter diesem Wert bewegt. Der Umsatz stieg im Geschäftsjahr 2025 um 3,2 % auf 29,8 Mrd. USD, während der Gewinn um 53 % auf 657 Mio. USD rückläufig war. Um die Wachstumspotenziale wieder stärker anzukurbeln, gab Jabil Anfang November den Kauf von Hanley Energy Group für 725 Mio. USD bekannt. Das Unternehmen bringt umfangreiche Expertise in der Entwicklung und Bereitstellung von Stromversorgungssystemen mit, was insbesondere die Fähigkeiten von Jabil in der Infrastruktur für KI-Datenzentren erheblich erweitert. Heute, am 10.11., wurde zudem eine strategische Kooperation mit Inno angekündigt, um in eine neue Produktionsstätte in Thailand zur Fertigung von Gehäusen für Batterie-Energiespeichersysteme zu investieren, was die Produktionskosten erheblich reduzieren soll.FazitBesonders gut für eine Absicherung der Investitionen in KI-Technologieunternehmen geeignet sind aus meiner Sicht die Aktien von W.R. Berkley und HCA Healthcare. Zum einen haben beide keinen Bezug zum KI-Boom und zum anderen überzeugen die Kurs- und Unternehmensentwicklungen mit einer eindrucksvollen Konstanz. Ausgehend von den aktuellen Umsatz- und Gewinnrekorden dürfte Berkley als Versicherungsspezialist für Nischenmärkte auch langfristig weiter überzeugen. Mit dem bald 14. Umsatzrekord in Serie steht HCA dem Versicherer dabei in nichts nach und überzeugte zuletzt mit attraktiven Wachstumspotenzialen sowohl in den USA als auch in Großbritannien.

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