Die Top 5 Aktien für Alphabets 180-Mrd.-USD-KI-Wette

Ende der vergangenen Woche wurde bekannt, dass Alphabet seine bereits enormen KI-Ausgaben im Jahr 2026 nochmal verdoppeln möchte – von über 90 Mrd. USD auf 175 bis 185 Mrd. USD. Damit schiebt sich die Google-Mutter bei den KI-Ausgaben wohl an die Spitze aller Hyperscaler und schafft somit langfristig enorme Potenziale für Anleger. Doch nicht nur Alphabet selbst rückt damit in den Fokus – auch mehrere Partnerunternehmen könnten von den Ausgaben stark profitieren.Alphabet: Dominanz im Cloud-Markt und Sicherung der Gemini-3-Marktführerschaft Umsatz 2025: 402,96 Mrd. USD KGV 2025: 29,65Zwar belasten die hohen Ausgaben kurzfristig die Margen, aber langfristig sichert sich der Google-Konzern die technologische KI-Vorherrschaft unter den Hyperscalern. Das Werbegeschäft wirft dabei so viel Cash ab, dass man die Konkurrenz klar in den Schatten stellen kann. So werden beispielsweise von Meta "nur" KI-Investitionen in Höhe von etwa 125 Mrd. USD erwartet. In der KI-Ära ist Rechenleistung die neue Währung. Wer die meisten und leistungsfähigsten Rechenzentren besitzt, kontrolliert den Markt. Google Cloud wird durch den strategischen Fokus in den nächsten Jahren somit von einem Zusatzgeschäft zu einem massiven, stabilen Gewinnbringer. Gleichzeitig verteidigt Alphabet mit den Investitionen sein Kerngeschäft. Denn auch das KI-Modell Gemini 3 kann durch die Ausgaben weiter verbessert werden, um sich langfristig vor ChatGPT oder Perplexity zu positionieren. Damit soll Google die "schlaueste" Suchmaschine bleiben, was sowohl hohe Werbeeinnahmen als auch steigende Gemini-Abonnements sichert.Apple: Gemini liefert Nutzern zwingenden Grund zum iPhone-Upgrade Umsatz 2025: 416,16 Mrd. USD KGV 2025: 36,63Offensichtlichster externer Profiteur der Alphabet-Investitionen dürfte Apple werden. Denn die beiden Konzerne kündigten bereits eine mehrjährige Partnerschaft an, um Gemini in Siri zu integrieren. Damit Google seine KI auf dem iPhone prominent platzieren darf, zahlt Alphabet eine massive Gebühr an Apple, damit diese sich beispielsweise nicht für ChatGPT entscheiden. Google überweist Apple bereits jährlich etwa 20 Mrd. USD, um die Standardsuchmaschine zu sein. Mit Gemini wiederholt sich dieses hochprofitable Spiel nun, wobei das Geld fast zu 100 % direkt als Gewinn in der Bilanz landet. Dass Siri hierdurch zudem erheblich intelligenter werden dürfte, wird zu einem echten Verkaufsargument. Die Sprachassistenz wurde zuletzt oftmals kritisiert. Zusätzlich wurde gewitzelt, dass sich bei den vergangenen iPhone-Neuheiten außer der Modellnummer kaum etwas geändert hat. Da Gemini nun jedoch extrem leistungsstarke Chips benötigt, müssen Nutzer zwingend auf das kommende iPhone umsteigen, wenn sie die modernen Funktionen nutzen wollen.Broadcom liefert maßgeschneiderte Chips für die Alphabet-TPUs Umsatz 2025: 63,89 Mrd. USD KGV 2025: 71,60Google nutzt für seine KI-Berechnungen nicht nur Nvidia-Chips, sondern vor allem eigene Prozessoren, die sogenannten TPUs (Tensor Processing Units). Google entwickelt diese KI-Chips jedoch nicht allein, sondern nutzt Broadcom für das komplexe Design und die Schnittstellen. Aktuell arbeiten beide sogar intensiv an der Massenproduktion der nächsten TPU-Generation "Ironwood". Branchenberichten zufolge hat Alphabet seine Bestellungen bei Broadcom für kundenspezifische KI-Beschleuniger für das Jahr 2026 massiv aufgestockt. Broadcom-CEO Hock Tan sprach dabei von einer Kapazitätsverdoppelung des größten Kunden (Google) für das laufende Geschäftsjahr. Die Analysten von Factset erwarten, dass der Umsatz von Broadcom 2026 um über 50 % auf 98 Mrd. USD ansteigen soll, was realistisch erscheint, da allein das Ironwood-Programm Einnahmen in zweistelliger Milliardenhöhe generieren soll. Denn damit liefern die beiden Unternehmen nicht mehr nur Chips, die für das Training von KI-Modellen optimiert sind, sondern die es erlauben, fertige Modelle auszuführen.Arista Networks: Alphabet, Meta und Microsoft setzen beim KI-Ausbau auf den Ethernet-König Erwarteter Umsatz 2025: 8,89 Mrd. USD Erwartetes KGV 2025: 48,74Arista zählt als Marktführer für "Hyperscaler"-Netzwerke sowohl Microsoft und Meta als auch Alphabet zu seinen größten Kunden. Eine Verdopplung der Investitionen in die Rechenzentren bedeutet dabei fast zwangsläufig mehr Bedarf an Arista-Hardware. Denn Google hat angekündigt, seine neuen riesigen Rechenzentren für das Gemini-Training primär auf den offenen Ethernet-Standard zu bauen, statt auf die geschlossene InfiniBand-Technologie von Nvidia zu setzen. Arista liefert dafür die unverzichtbaren High-Speed-Ethernet-Switches, die Tausende von KI-Chips erst zu einem Supercomputer verbinden. Da Arista als einziger Anbieter diese extremen Geschwindigkeiten zuverlässig im großen Maßstab liefert, landet ein Großteil des Netzwerk-Budgets automatisch dort. Dies dürfte dafür sorgen, dass das Unternehmen im Jahr 2026 erstmals die Umsatzgrenze von 10 Mrd. USD durchbricht – Factset prognostiziert aktuell 10,8 Mrd. USD (+21 %).Marvell Technology: Die Lichtgeschwindigkeit im Rechenzentrum Erwarteter Umsatz 2026: 8,18 Mrd. USD Erwartetes KGV 2026: 28,64Wie bereits aufgezeigt, nutzt Google zum Aufbau seiner KI-Infrastruktur riesige Cluster eigener TPU-Chips. Damit diese Tausenden von Prozessoren wie ein einziges Superhirn funktionieren, müssen gigantische Datenmengen in Millisekunden hin- und hergeschickt werden. Kupferkabel reichen da oft nicht mehr – man braucht Licht (Glasfaser) innerhalb der Server-Racks. Hier ist Marvell der unangefochtene Marktführer bei sogenannten DSP-Chips (Digital Signal Processors) für optische Verbindungen. Jedes neue Rechenzentrum benötigt Unmengen dieser Transceiver-Chips, um die Bandbreite zu bewältigen. Während Broadcom zusammen mit Alphabet also die "Schaltzentrale" baut, liefert Marvell die Technologie, um Daten mit Lichtgeschwindigkeit zwischen den Komponenten zu bewegen. Dank dieser Lösungen steuert man im Geschäftsjahr 2026 auf einen Umsatzsprung von 42 % zu. 2027 soll dann – getrieben durch die Google-Investitionen – die 10-Mrd.-USD-Marke fallen (+22,2 %).FazitAuch wenn ich Apple aufgrund der Margenpotenziale durchaus interessant finde, bleibt Alphabet für mich – auch aufgrund der attraktiveren Bewertung – der Anlagefavorit aufgrund der eigenen Investitionen. Diese sichern dem Konzern nicht nur die technologische Führungsposition im Hyperscaler-Markt, sondern schaffen auch Chancen für zusätzliche, stabile Einnahmequellen. Während das starke Werbegeschäft zusätzlich abgesichert wird, dürfte zukünftig auch Google Cloud zu einem echten Zugpferd werden, was die KI-Potenziale für mich enorm attraktiv macht.

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