5 Fallen Angels mit starkem Fundament und großem Comeback-Potenzial

Bei massiven Kursabstürzen muss immer ganz genau hingesehen werden, ob es sich um Aktien handelt, die sich hiervon wohl nicht mehr erholen werden, oder ob klare Potenziale für eine Erholung ersichtlich sind. Bei den heute vorgestellten fünf Aktien ist der langfristige Aufwärtstrend trotz des Abstands von mehr als 40 % zum 52-Wochenhoch klar ersichtlich. Hinzu kommt, dass alle Unternehmen in den letzten Jahren mit steigenden Einnahmen überzeugten und die Umsätze laut den Analysten von Factset in den nächsten drei Jahren zwischen 7 % und 15 % pro Jahr ansteigen sollen. Es handelt sich also um Qualitätsaktien, die aufgrund des aktuellen Kursrückgangs vergünstigt zu haben sind und möglicherweise attraktive Einstiegsmöglichkeiten für unsere Leser bieten.Hamilton Lane: Umsatz wächst, aber Anleger wollen mehr – Einstieg Ende 2026 im Visier Abstand vom 52-Wochenhoch: -41,34 % Erwartetes Umsatzwachstum (3 Jahre): 11,72 % p.a.Bei dem US-Anbieter von Anlagelösungen für private Märkte handelt es sich um eine echte Dauerläuferaktie. Seit dem Börsengang im Februar 2017 befindet sich diese im Aufwärtstrend. Vom IPO bis zum Allzeithoch im November 2024 hat sich der Kurs fast verzwölffacht. Aufgrund des aktuellen Kursrücksetzers befindet sich die Aktie nun wieder auf dem Stand von Juli 2024. Grund hierfür waren die hohen Erwartungen, welche der Investmentspezialist im Geschäftsjahr 2024 nicht ganz erfüllen konnte. Zwar stieg der Umsatz um 4,7 % zum Vorjahr, aufgrund eines KUV von 9,5 waren die Ansprüche jedoch höher. Da der Spezialist für Private Markets zu den alternativen Anlageklassen zählt, entschieden sich viele Anleger in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheiten zudem für risikoärmere Geldanlagen. Im Geschäftsjahr 2025 stieg der Umsatz zuletzt wieder um 28,7 % auf 713 Mio. USD. Aktuell lohnt es sich, noch abzuwarten, da für 2026 lediglich ein leichtes Umsatzwachstum prognostiziert wird, ehe sich das Umsatzwachstum auf 17 % zum Vorjahr beschleunigen soll.Cactus: Geduld gefragt – Lösungen für Öl- und Gasbohrungen sollen sich ab 2027 wieder auszahlen Abstand vom 52-Wochenhoch: -46,86 % Erwartetes Umsatzwachstum (3 Jahre): 12,99 % p.a.Das Geschäftsjahr 2024 verlief für Cactus durchwachsen, was dazu führte, dass sich der Aktienkurs nahezu identisch zu jenem von Hamilton Lane bewegte. Trotz einer längeren Seitwärtsbewegung befindet sich dieser seit dem Einbruch durch den Start der Corona-Pandemie im Aufwärtstrend. Auch die Aktie des Herstellers von Bohrlochköpfen und Druckregelungsgeräten erreichte Anfang November 2024 ein Allzeithoch und befindet sich seitdem im Abwärtstrend. Der Umsatz stieg im Jahr 2024 um 2,7 % auf 1,13 Mrd. USD, jedoch musste sowohl im 2. Quartal als auch im 4. Quartal jeweils ein Umsatzrückgang zum Vorjahr hingenommen werden, der sich entsprechend auf den Kurs auswirkte. Auch im 2. Quartal 2025 sank der Umsatz zuletzt um 5,8 % zum Vorjahr, so dass kurzfristig das Ende der Abwärtsbewegung der Aktie noch nicht abgeschätzt werden kann. Hier sollten Investoren etwas Geduld mitbringen, da 2025 und 2026 die Umsätze noch auf dem aktuellen Niveau verharren sollen, ehe für 2027 ein deutlicher Anstieg um 51 % zum Vorjahr prognostiziert wird.Morningstar: Daten- und Analysegeschäft schwächelt, Umsatz steigt trotzdem um fast 12 % Abstand vom 52-Wochenhoch: -40,25 % Erwartetes Umsatzwachstum (3 Jahre): 7,34 % p.a.Die Aktie des Anbieters unabhängiger Anlageanalysen erreichte ihr Allzeithoch Mitte Dezember 2024 und musste seitdem den Rückgang von etwa 40 % verkraften. Der langfristige Aufwärtstrend seit Ende 2016 ist jedoch noch immer intakt. Seitdem stieg die Aktie um über 220 % und bewegt sich aktuell wieder auf dem Niveau von August 2023. Morningstar meldete im 2. Quartal 2024 für das wichtige Segment "Data & Analytics" ein organisches Wachstum von nur 4,7 % zum Vorjahr. Erstmals seit 2017 lag dieses somit unter 6 %. Analysten wie Redburn Atlantic bewerteten dies als Warnsignal, da das Lizenz- und Datengeschäft Reinvestitionen erfordere, die kurzfristig die Margen und Cashflows belasten könnten. Spannend ist, dass das Umsatzwachstum im genannten Quartal insgesamt trotzdem bei 13,7 % lag. Im Gesamtjahr 2024 stiegen die Einnahmen um 11,8 % auf 2,3 Mrd. USD. Im 1. Halbjahr 2025 legte der Umsatz zuletzt um weitere 6,5 %. Da für die nächsten drei Jahre steigende Umsätze erwartet werden, ist Morningstar auf dem Weg zu 18 Einnahmerekorden in Folge.UFP Technologies: Abhängigkeit von Intuitive Surgical möglicherweise geringer als gedacht Abstand vom 52-Wochenhoch: -44,41 % Erwartetes Umsatzwachstum (3 Jahre): 9,76 % p.a.Die Aktie von UFP entwickelte sich sogar noch attraktiver als jene von Hamilton Lanes. Von Mitte 2016 bis zum Allzeithoch im September 2024 stieg der Kurs um das Achtzehnfache. Der Tiefpunkt des Rücksetzers scheint dabei bereits im April 2025 erreicht worden zu sein. Aktuell liegt der Kurs wieder 11 % über diesem Niveau, auch wenn die Abwärtsbewegung noch nicht final gestoppt wurde. Im letzten Jahr verlautbarte eine Analyse von Wolfpack Research, dass der Großkunde Intuitive Surgical (Umsatzanteil: 29 %) zunehmend die Produktion UFP hin ins eigene Werk verlagert beziehungsweise auf Wettbewerber übergeht. Durch das erhöhte Risiko eines Umsatzrückgangs wurden Anleger vorsichtiger bezüglich möglicher Investitionen in UFP. Dabei stieg der Umsatz im Jahr 2024 um starke 26 % auf 504 Mio. USD. Dieser Rekordwert dürfte 2025 weiter ausgebaut werden. Nach dem 1. Halbjahr liegt das Umsatzwachstum aktuell bei 39 % zum Vorjahr. Der von Factset prognostizierte Umsatzanstieg könnte also sogar zu konservativ geschätzt sein.Oneok: Umsatz steigt um 65 %, aber die hohe Fremdkapitalquote bereitet Anlegern Sorge Abstand vom 52-Wochenhoch: -41,87 % Erwartetes Umsatzwachstum (3 Jahre): 14,65 % p.a.Ähnlich wie Cactus befindet sich die Oneok-Aktie seit dem Rücksetzer zu Beginn der Corona-Pandemie im Aufwärtstrend. Bis zum Allzeithoch Ende November 2024 stieg der Kurs stetig an. Der Umsatz stieg im 1. Halbjahr 2025 bisher um 65 % zum Vorjahr, wodurch man auf dem besten Weg ist, den Rekordumsatz aus dem Jahr 2022 deutlich zu übertreffen. Allerdings weist Oneok eine hohe Fremdkapitalquote und Investitionsausgaben für langfristige Vermögenswerte auf, was die Flexibilität einschränkt. Gerade für ein Unternehmen mit großen Wachstums- und Expansionsprojekten in den Bereichen Erdgasgewinnung, -verarbeitung, -speicherung und -transport wirft dies Fragen bezüglich der zukünftigen Umsetzung auf. 2024 sank die Eigenkapitalquote von 34,8 % auf 25,2 %, den niedrigsten Wert der letzten sechs Jahre. Entsprechend ist fraglich, wie sehr sich der erwartete Umsatzanstieg von 46 % auf 31,7 Mrd. USD im laufenden Geschäftsjahr auf den Kurs auswirken wird. Anschließend sollen die Einnahmen in etwa auf diesem Niveau gehalten werden.FazitCactus (schwankende Einnahmen, erst 2027 Wachstum erwartet) und Oneok (hohe Fremdkapitalquote, Umsatz soll ab 2026 stagnieren) bieten für mich aktuell die am wenigsten attraktiven Renditechancen aus der heutigen Top 5. Bei Hamilton Lane werde ich hingegen beobachten, wie sich das Unternehmen im laufenden Geschäftsjahr entwickelt, um gegebenenfalls rechtzeitig einsteigen zu können. Auch bei UFP scheint mir der massive Rücksetzer nicht gerechtfertigt. Zuletzt hat sich das Umsatzwachstum trotz der negativen Berichte zu Intuitive Surgical erheblich beschleunigt, weshalb ich dort noch attraktivere Renditepotenziale als bei Morningstar erwarte.

5 Fallen Angels mit starkem Fundament und großem Comeback-Potenzial

Kostenlos anmelden und Artikel lesen!

Wie Bill Ackmann seinen Netflix-Kauf begründet

Warum Berkshire Hathaway bei Delta Airlines einsteigt