Die Top 5 High-Safety-Aktien aus den USA

der Safety-Faktor in unserem Screening soll Sie vor allem vor der Gefahr einer unerwarteten Insolvenz von aufstrebenden Unternehmen schützen. Doch selbst große, scheinbar unerschütterliche Konzerne können gerade in der aktuellen Zeit schnell unter Druck geraten – sei es durch eine Rezession, geopolitische Schocks oder abrupt steigende Zinsen. Das Safety-Screening filtert deshalb jene Unternehmen heraus, die zwar etabliert sind, aber in Wahrheit anfällig für Margendruck, Überverschuldung oder schwache Kapitalstrukturen sind. Bei den nachfolgenden fünf Aktien wurde zusätzlich Wert auf eine hohe Stabilität der Nettogewinnmarge gelegt, da diese eine hohe Planungssicherheit, Krisenfestigkeit und Stärke im Wettbewerb mit sich bringt. Für uns Aktionäre bedeutet dies eine hohe Verlässlichkeit, Schutz vor negativen Überraschungen und eine stabile Dividenden- sowie Kursentwicklung.Fastenal: Industriezubehör mit Sicherheit - 15,5 % Nettomarge liegt deutlich über Wettbewerbern Durchschnittliche Nettogewinnmarge (3 Jahre): 15,51 % Aktuelle Finanzverbindlichkeitsquote: 10,33 %Der international tätige Distributor von Industrie- und Baumaterialien weist seit dem IPO 1987 einen konstanten Kursanstieg ohne relevante Rückgänge auf. Dabei stieg die Aktie in den letzten zehn Jahren um etwa 400 %. Aktuell bewegt sich der Kurs dabei auf einem neuen Allzeithoch. Ins Auge fällt, dass die sehr stabile Nettogewinnmarge deutlich geringer ist als bei den anderen vorgestellten High-Safety-Aktien. Dies ist dem Geschäftsmodell und der Branche geschuldet. Fastenal verkauft viele Produkte in großen Mengen, aber der Gewinn pro Einheit ist relativ klein. Denn der Industriebedarf-Sektor ist grundsätzlich margenärmer als beispielsweise die Softwarebranche. Im Vergleich zu direkten Wettbewerbern wie Grainger (etwa 11 %) oder MSC Industrial Supply (knapp 10 %) ist die Nettogewinnmarge von 15,5 % dagegen überdurchschnittlich stark. In Verbindung mit den geringen Finanzverbindlichkeiten ist Fastenal damit gut gerüstet, um den langfristigen Aufwärtstrend der Aktie auch in den nächsten Jahren fortzusetzen.BlackRock schlägt Vanguard & Invesco – Skaleneffekte treiben Kurs auf Rekordniveau Durchschnittliche Nettogewinnmarge (3 Jahre): 30,33 % Aktuelle Finanzverbindlichkeitsquote: 10,26 %Die Aktie des weltweit größten Vermögensverwalters unterlag in den vergangenen zehn Jahren stärkeren Schwankungen als die Fastenal-Aktie. Dies zeigt sich auch darin, dass der Kursanstieg in diesem Zeitraum von 280 % bei BlackRock nicht an das hohe Niveau von Fastenal (über 400 %) herankommt. Auch die BlackRock-Aktie erreicht jedoch erst im August ein neues Allzeithoch und liegt momentan nur 2,5 % darunter. Die Asset-Management-Branche ist grundsätzlich hochprofitabel, weil die Fixkosten recht stabil sind und zusätzliche verwaltete Gelder kaum proportional steigende Kosten verursachen. Die Nettogewinnmarge der letzten drei Jahre von 30,3 % liegt hierbei über dem Wert anderer global tätiger Asset Manager wie Vanguard (etwa 26 %) oder Invesco (knapp 23 %). Denn je mehr Vermögen verwaltet wird, desto geringer sind die proportionalen Kosten. Dabei spielt dem Unternehmen auch der stark wachsende Anteil an ETFs im Produktmix in die Karten, da diese leicht und kostengünstig zu verwalten sind.Microsoft: Tech-Gigant mit Sicherheitsnetz - Hohe Profitabilität macht den Unterschied Durchschnittliche Nettogewinnmarge (3 Jahre): 35,42 % Aktuelle Finanzverbindlichkeitsquote: 9,79 %Die Aktie von Microsoft verdeutlicht, dass Geduld und Vertrauen sich auszahlen können, wenn man von einem Unternehmen überzeugt ist. Nach dem IPO im März 1986 ging es für die Aktie bis kurz nach der Jahrtausendwende steil bergauf. Dann trat der Kurs für etwa 15 Jahre nahezu auf der Stelle. Seitdem sorgt der konstante Kursanstieg seit 2015 für stetig neue Höhen, so dass selbst der momentane Kursrückgang von 8,5 % seit dem Allzeithoch vom 31.07.2025 eine attraktive Einstiegsmöglichkeit darstellen könnte. An den Kursanstieg von über 1.200 % in den letzten zehn Jahren kommt auch die Aktie von Fastenal nicht annähernd heran. Im Vergleich zu anderen Tech-Giganten wie Amazon und Apple überzeugt Microsoft mit den deutlich besseren Safety-Faktoren. So lagen die Nettogewinnmargen von Amazon und Apple zuletzt bei 4,7 % beziehungsweise 24,9 % und die Finanzverbindlichkeitsquote bei 21 % sowie 29 %. Die Kombination aus hoher Marge bei Software und zusätzlichen Einnahmen aus Hardware / Gaming hebt Microsoft langfristig von seinen Wettbewerbern ab.Visa: Hochskalierbare Transaktionsgebühren ermöglichen Nettomarge von 53 % Durchschnittliche Nettogewinnmarge (3 Jahre): 52,96 % Aktuelle Finanzverbindlichkeitsquote: 22,05 %Der größte Zahlungsabwickler der Welt weist von den vorgestellten Aktien mit Fastenal die stabilste langfristige Aktienkursentwicklung auf. Auch der Kurs von Visa hat sich passenderweise in den letzten zehn Jahren in etwa verfünffacht. Das Allzeithoch der Dauerläuferaktie datiert auf den 11.06.2025. Ähnlich wie bei Microsoft könnte der momentane Kursrückgang von knapp 7 % dabei eine günstige Einstiegschance bieten. Die Nettogewinnmarge von 53 % von Visa liegt nochmal weit über den bereits beeindruckenden Margen von BlackRock und Microsoft. Denn die Einnahmen stammen fast ausschließlich aus hochskalierbaren Transaktionsgebühren, die Banken an Visa zahlen, wenn Kunden Visa-Karten nutzen. Der größte Wettbewerber Mastercard hat zwar ein ähnliches Geschäftsmodell, jedoch geringfügig höhere Betriebskosten und kommt deshalb mit 45 % nicht an die Marge von Visa heran. Unter anderem aufgrund von Garantien und Rückstellungen für Transaktionen ist die Finanzverbindlichkeitsquote dafür branchentypisch mit 22,05 % höher als bei den anderen High-Safety-Aktien.Copart: Fast schuldenfrei, aber unter Druck - Einstiegsgelegenheit oder Trendbruch? Durchschnittliche Nettogewinnmarge (3 Jahre): 31,77 % Aktuelle Finanzverbindlichkeitsquote: 1,41 %Die Online-Auktionsplattform für Gebrauchtfahrzeuge ist ebenfalls eine echte Dauerläufer-Aktie. Nach dem IPO im Jahr 1994 bis in die frühen 2000er Jahre unterlag der Aktienkurs trotz eines bereits klar erkennbaren Aufwärtstrends noch etwas stärkeren Schwankungen als beispielsweise Fastenal und Visa. Seit 2009 ist man jedoch zu einem Paradebeispiel für eine Aktie im konstanten Aufwärtstrend geworden, was sich in einem Kursanstieg von etwa 980 % in den letzten zehn Jahren widerspiegelt. Enttäuschende Umsatz- und EBITDA-Zahlen im 3. Quartal 2025 sorgten zuletzt jedoch für einen deutlichen Kursrückgang. Aktuell befindet sich die Aktie deshalb 24 % unter dem Allzeithoch aus November 2024. Uneingeschränkt beeindruckend sind dagegen die quasi nicht vorhandenen Finanzverbindlichkeiten von Copart. Die niedrige Quote von 1,4 % ist dabei Folge eines kapitalarmen, hochprofitablen Geschäftsmodells als Online-Auktionsplattform.FazitAlle vorgestellten Unternehmen überzeugen mit stabilen Margen und hohem Schuldendeckungsgrad, was sie in Krisen deutlich widerstandsfähiger als andere Unternehmen macht. Microsoft ist eine meiner Lieblingsaktien für die langfristige Geldanlage, in die ich sowohl über den MSCI World IT-ETF (Anteil am ETF: 18,4 %) als auch den S&P 500 (17 %) stark investiert bin. Mir gefällt dabei, dass die Marge und Finanzverbindlichkeitsquote selbst anderen Tech-Giganten wie Apple und Amazon weit überlegen ist. Daneben finde ich auch die Visa-Aktie extrem spannend. Dem Unternehmen ist es gelungen, die Profitabilität des Geschäftsmodells zu maximieren (siehe Margenvorteil im Vergleich zu Mastercard). Die branchentypischen, höheren Finanzverbindlichkeiten sehe ich dabei nicht als Nachteil an. Die vorhandenen Verbindlichkeiten werden durch die stabilen Cashflows locker gedeckt.

Die Top 5 High-Safety-Aktien aus den USA

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