KI-PCs leiten die nächste Phase des PC-Marktwachstums ein. Dell wäre ein Top-Profiteur, aber auch Qualcomm und HP sind spannend!

• Das Edge AI-Zeitalter wird gespielt, indem sich KI-Prozesse auf Endgeräte verlagern. Dank KI-PCs steht der PC-Markt ab dem 2. Halbjahr 2024 vor der Erholung.
• Dell, HP und Qualcomm sind Top-Profiteure von einem Upgrade-Zyklus auf KI-PCs über die nächsten zwei Jahre.

Jörg Meyer schreibt um 14:01 Uhr: Im US-Musterdepot haben wir Dell (DELL) Mitte September 2023 zu 70,70 USD gekauft und sind 136 % vorne. Aus zwei Gründen setzen wir auf die Aktie. 1.) Dell baut laut NVIDIA die besten KI-Fabriken und arbeitet mit dem Chipentwickler zusammen. Da sich die KI-Nachfrage jetzt über die Cloud Service-Provider hinweg verbreitert und KI-Fabriken entsteht, müsste das Servergeschäft von Dell ansteigen. 2.) Der nächste große Upgrade-Zyklus bei PCs und Notebooks steht an. Morgan Stanley geht davon aus, dass die Einführung von Rechner mit KI-Fähigkeiten sich in den nächsten Jahren sehr positiv auf die Nachfrage auswirken wird. Microsoft gab mit "Copilot plus PC" den Startschuss.

Laut Morgan Stanley leiten KI-PCs die nächste Phase des Wachstums des PC-Marktes ein, weil sie als Produktivitätswerkzeuge vermarktet werden. In der zweiten Jahreshälfte 2024 und 2025 sollte sich das Marktwachstum beschleunigen. 2024 dürften KI-PCs nur 2 % des PC-Marktes ausmachen, aber in 2025 schon auf 16 %, in 2026 auf 28 % und schließlich in 2027 auf
48 % Marktanteil kommen. Damit steht ein großer Upgrade-Zyklus an. Ein Grund dafür ist auch, dass laut Dell KI-Inferenz rund 75 % kostengünstiger auf den Geräten anstatt in der Cloud durchgeführt werden kann. Damit dürften einige Workloads verlagert werden.