Atrium Research sieht hohes Potenzial bei Omai Gold Mines – Kursziel auf 4,25 CAD angehoben

Der Analyst Ben Pirie vom renommierten kanadischen Analysehaus Atrium Research hat am 1. September 2026 seine Kaufempfehlung (Buy) für die Aktie von Omai Gold Mines bekräftigt und das Kursziel von zuvor 4,00 CAD auf 4,25 CAD angehoben. Haupttreiber für diese Anpassung ist die am 19. August 2026 vorgestellte vorläufige wirtschaftliche Bewertung (Preliminary Economic Assessment, PEA) für das zu 100 Prozent im Besitz befindliche Omai-Goldprojekt in Guyana. Die neue Wirtschaftlichkeitsstudie sieht ein kombiniertes Szenario aus dem Tagebau Wenot und dem benachbarten Untertage-Vorkommen Gilt vor. Für das Projekt wird nun eine Minenlebensdauer von 18 Jahren veranschlagt, in denen eine durchschnittliche jährliche Goldproduktion von 351.488 Unzen angestrebt wird – ein Wert, der die bisherigen Markterwartungen deutlich übertrifft. In den Spitzenjahren soll die Produktion sogar bis zu 435.667 Unzen erreichen, was zu einer ausbringbaren Gesamtmenge von rund 6,33 Millionen Unzen führt. Das Projekt profitiert dabei von der Historie des Standorts, der zwischen 1993 und 2005 bereits über 3,7 Millionen Unzen Gold produzierte und damals aufgrund eines Goldpreises von unter 400 USD pro Unze stillgelegt wurde. Pirie verweist in seiner Analyse auf die hervorragenden ökonomischen Kennzahlen der PEA. Bei einem konservativen Basis-Goldpreis von 3.600 USD pro Unze beläuft sich der Nettokapitalwert nach Steuern (NPV bei 5 Prozent Abzinsung) auf 4,0 Milliarden USD, bei einem internen Zinsfuß (IRR) von 24 Prozent und einer Amortisationszeit von 4,1 Jahren. Auf Basis aktueller Spotpreise von etwa 4.200 USD pro Unze springt der NPV nach Steuern auf 5,5 Milliarden USD (IRR von 30 Prozent). Die kumulierten Cashflows nach Steuern über die gesamte Laufzeit werden auf rund 8,09 Milliarden USD geschätzt. Zwar erfordert das Projekt hohe Anfangsinvestitionen (Capex) von rund 1,43 Milliarden USD, doch die geplante Verarbeitungskapazität von 25.000 Tonnen Gestein pro Tag und wettbewerbsfähige Gesamtbetriebskosten (AISC) von 1.608 USD pro Unze untermauern laut Pirie die Wirtschaftlichkeit. Flankiert wird dies von operativen Fortschritten: Erst am 1. September 2026 meldete das Unternehmen im Rahmen seines laufenden 50.000-Meter-Bohrprogramms weitere starke Ergebnisse, darunter 5,12 Gramm Gold pro Tonne über einen Abschnitt von 40,5 Metern. Atrium Research rechnet mit einer aktualisierten Ressourcenschätzung bis zum Jahresende und der Vorlage einer finalen Machbarkeitsstudie im Laufe des Jahres 2027, was den inneren Wert des Unternehmens sukzessive freisetzen dürfte.

Atrium Research sieht hohes Potenzial bei Omai Gold Mines – Kursziel auf 4,25 CAD angehoben

Kostenlos anmelden und Artikel lesen!